| 發(fā)布日期： 2011-06-14 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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國(guó)際疫苗市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過200 億美元,年復(fù)合增長(zhǎng)率近14%,是一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的大產(chǎn)業(yè)。近年來全球疫苗行業(yè)的穩(wěn)定增長(zhǎng)很大程度上得益于一批高品質(zhì)的創(chuàng)新疫苗出現(xiàn),重磅的疫苗產(chǎn)品甚至能夠達(dá)到幾十億美元的銷售額。國(guó)內(nèi)疫苗要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展,自身的研發(fā)創(chuàng)新是最重要的因素,未來國(guó)際企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)的合作也將成為主流。 全球市場(chǎng)方興未艾 在過去的幾年里,全球疫苗市場(chǎng)發(fā)展迅速,2008年全球疫苗產(chǎn)品銷售額為192億美元,2009年是221億美元,根據(jù)Kalorama估測(cè),2008-2012年間疫苗行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到13.8%,2012年將達(dá)到近340億美元的市場(chǎng)規(guī)模。 疫苗行業(yè)發(fā)展并非一帆風(fēng)順,長(zhǎng)期以來,制藥企業(yè)及業(yè)界普遍認(rèn)為疫苗行業(yè)收益效率不高,研發(fā)投入大、周期長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)高,以及利潤(rùn)率低一直是影響疫苗領(lǐng)域繼續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素,以賽諾菲-安萬特公司為例,疫苗行業(yè)不僅營(yíng)業(yè)收入要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于化學(xué)藥,毛利率也不如化學(xué)藥。由于資金、技術(shù)密集度高,各個(gè)國(guó)家的政策監(jiān)管嚴(yán)格,造成行業(yè)壁壘較高,大型企業(yè)無論在大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量控制體系,還是疫苗產(chǎn)品升級(jí)換代上都明顯領(lǐng)先業(yè)內(nèi),一般中小企業(yè)很難撼動(dòng)甚至進(jìn)入主流疫苗市場(chǎng)。 目前國(guó)際疫苗市場(chǎng)被五家公司壟斷,賽諾菲巴斯德、默克、葛蘭素史克、輝瑞以及諾華。五家壟斷公司疫苗產(chǎn)品銷售額占據(jù)了整個(gè)疫苗市場(chǎng)的超過85%,疫苗產(chǎn)品總銷售額從2004年的71億美元增加到2010年的超過210億美元。技術(shù)和資金的集中促使國(guó)際巨頭能夠有足夠力量開展產(chǎn)品創(chuàng)新。 從目前國(guó)際疫苗巨頭的產(chǎn)品線來看,市場(chǎng)上主要的疫苗包括流感、肝炎、兒童疫苗,構(gòu)成了疫苗市場(chǎng)的主要份額,其中重磅級(jí)疫苗頗多。 近幾年,全球疫苗行業(yè)的增長(zhǎng)很大程度上得益于一批高品質(zhì)的創(chuàng)新疫苗出現(xiàn)。2008年批準(zhǔn)上市的全球首個(gè)五聯(lián)疫苗——賽諾菲巴斯德的Pentacel,用于嬰兒和出生6周~4歲兒童對(duì)白喉、破傷風(fēng)、百日咳、脊髓灰質(zhì)炎及Hib的免疫,上市第二年2009年銷售額就達(dá)到了5.07億美元。而作為高品質(zhì)疫苗代表的兩款產(chǎn)品——Prevnar7/Prevnar13 和Gardasil,2009年銷售總額為14億美元,2010年更是達(dá)到47億美元,同比增長(zhǎng)233%.兩款產(chǎn)品占2010年全球疫苗市場(chǎng)規(guī)模的近18%,對(duì)2010年全球疫苗市場(chǎng)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到近85%. 近年來隨著烈性傳染性疾病的肆虐,疫苗作為一種簡(jiǎn)單有效的對(duì)抗手段,越來越為各國(guó)人民和政府所重視,這也給疫苗行業(yè)帶來了機(jī)遇。 國(guó)內(nèi)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重 在我國(guó),習(xí)慣上依據(jù)2005年3月頒布的《疫苗流通和預(yù)防接種管理?xiàng)l例》將疫苗分為一類疫苗和二類疫苗。一類疫苗是指政府免費(fèi)向公民提供,涵蓋了乙肝、流腦、破傷風(fēng)等重大流行性疾病,由國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)并招標(biāo)采購(gòu)。二類疫苗是需要公民自愿并自費(fèi)接種的疫苗。 目前國(guó)內(nèi)一類疫苗市場(chǎng)主要為國(guó)有企業(yè)占據(jù),中生集團(tuán)旗下的六大所、天壇生物是行業(yè)龍頭。國(guó)企資源豐富,品種齊全,2010年一類疫苗批簽發(fā)總量占國(guó)內(nèi)總批簽發(fā)數(shù)的近80%. 一類疫苗由于其國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)收購(gòu)的特性,受國(guó)家政策影響很大。以天壇生物為例,在2009年國(guó)家發(fā)改委下調(diào)一類疫苗價(jià)格后,五年來首次出現(xiàn)了半年?duì)I業(yè)收入同比下降的情況,毛利率也下降了8%. 一類疫苗批簽發(fā)總數(shù)增長(zhǎng)近年開始趨緩,2010年一類疫苗批簽發(fā)總數(shù)84047萬人份,同比增長(zhǎng)0.44%.我們認(rèn)為經(jīng)過多年的市場(chǎng)開發(fā)與普及接種,接種率已經(jīng)非常高,并且隨著每年新生人口數(shù)量的趨于穩(wěn)定,國(guó)內(nèi)一類疫苗市場(chǎng)已經(jīng)處于相對(duì)飽和的階段,未來一類疫苗市場(chǎng)容量的增長(zhǎng)動(dòng)力將主要依靠國(guó)家對(duì)于一類疫苗品種的擴(kuò)容。 二類疫苗因?yàn)槭袌?chǎng)較為開放,并且利潤(rùn)率較高,國(guó)內(nèi)企業(yè)眾多。民企、外企力量雄厚,與國(guó)企形成鼎足之勢(shì),但總體來看,國(guó)內(nèi)疫苗企業(yè)的產(chǎn)品種類同質(zhì)化較為嚴(yán)重,擁有獨(dú)家創(chuàng)新品種的企業(yè)非常少,從二類疫苗市場(chǎng)總體來看,處于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)階段。 二類疫苗雖然只占到疫苗批簽發(fā)數(shù)量的20%左右,但定價(jià)較高,收入占整個(gè)疫苗市場(chǎng)的70%.由于疫苗主要是預(yù)防性的,特別是二類疫苗需要自費(fèi)接種,國(guó)民的預(yù)防意識(shí)對(duì)二類疫苗需求量影響很大。隨著人們收入的提升,對(duì)個(gè)人衛(wèi)生領(lǐng)域支出的增加,人們對(duì)疫苗的認(rèn)知程度也在不斷增強(qiáng),近年來二類疫苗的需求量穩(wěn)步增長(zhǎng)。主要疫苗除了狂犬疫苗因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)提高使部分企業(yè)退出導(dǎo)致產(chǎn)能下降外,其他如流感疫苗、Hib和水痘疫苗等批簽發(fā)量都呈現(xiàn)出逐年穩(wěn)步增加趨勢(shì)。 雖然二類疫苗市場(chǎng)規(guī)模整體仍會(huì)逐步增長(zhǎng),但值得注意的是隨著二類疫苗接種率的不斷提高,在每年新生兒數(shù)量逐步穩(wěn)定的情況下,現(xiàn)有疫苗品種的增長(zhǎng)空間會(huì)逐步縮小,在沒有創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的前提下,現(xiàn)有二類疫苗產(chǎn)品的增速會(huì)逐步放緩。通過比較目前國(guó)內(nèi)二類疫苗企業(yè)的在研品種,處于臨床和申報(bào)批文過程中的品種中,僅有少數(shù)企業(yè)擁有創(chuàng)新的獨(dú)家品種,這也意味著未來3年內(nèi),國(guó)產(chǎn)疫苗市場(chǎng)仍將會(huì)處于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。 近年來,國(guó)內(nèi)疫苗企業(yè)與國(guó)際巨頭展開了兼并重組、合資建廠、分銷代理等多種形式的合作。浙江天元、重慶智飛和海王英特龍等國(guó)內(nèi)主要企業(yè)多有涉及�？梢钥吹絿�(guó)際巨頭在中國(guó)的布局主要在肺炎疫苗、流感疫苗等國(guó)際主流疫苗上。 我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)際企業(yè)的合作是一個(gè)雙贏的結(jié)果,為雙方都帶來了更大的機(jī)遇。 對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來說,困擾企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的研發(fā)、資金困局可以得到解決,緩解由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、品種老化帶來的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),國(guó)際合作有望帶來的核心技術(shù)、管理體系、質(zhì)監(jiān)體系的轉(zhuǎn)移,能豐富企業(yè)產(chǎn)品線,進(jìn)一步開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng),更可望借助國(guó)際品牌實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)疫苗出口。而對(duì)國(guó)際巨頭來說,與國(guó)內(nèi)企業(yè)的合作是一種快速、曲線進(jìn)軍中國(guó)疫苗市場(chǎng)的方式。 隨著疫苗安全事件的不斷發(fā)生,國(guó)內(nèi)的疫苗標(biāo)準(zhǔn)也在不斷提高,新版藥典的頒布對(duì)疫苗產(chǎn)品提出了更高的安全標(biāo)準(zhǔn),對(duì)于整個(gè)疫苗行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響,不論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外企業(yè)的產(chǎn)品都存在一個(gè)升級(jí)過程,各企業(yè)疫苗的批簽發(fā)都受到了一定的影響。長(zhǎng)期來看,企業(yè)只有不斷提高自身產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)化生產(chǎn)工藝,才能長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。
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