| 發(fā)布日期： 2011-02-10 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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10年前三季度公司實(shí)現(xiàn)收入96.57億元，同比增長(zhǎng)21%；歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)1.86億元，同比增長(zhǎng)26%。實(shí)現(xiàn)EPS0.64元/股符合預(yù)期。每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流高達(dá)0.994元/股，遠(yuǎn)超凈利潤(rùn)，盈利質(zhì)量?jī)?yōu)異。 本次財(cái)報(bào)的非經(jīng)營(yíng)性因素包括：1、資產(chǎn)減值損失共計(jì)提1919萬(wàn)元，約減少EPS0.05元；2、去年同期有出售一致藥店的一次性投資收益約合EPS0.04元。 我們更關(guān)注經(jīng)營(yíng)面本身的發(fā)展趨勢(shì)：公司作為國(guó)藥集團(tuán)工業(yè)平臺(tái)定位已經(jīng)愈加清晰，公司經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀，具備國(guó)企的資源和民企的進(jìn)取，高負(fù)債率下再融資一直未能啟動(dòng)但仍保持了業(yè)績(jī)的穩(wěn)健、持續(xù)增長(zhǎng)，后續(xù)期待外延發(fā)展有所突破，給予一年期目標(biāo)價(jià)35-40元，相當(dāng)于11PE30~35X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 | ||
